贷款利率并轨推进之后，影响最广泛的个人住房贷款利率调整政策终于落地。
8月25日，央行发布公告称，自2019年10月8日起，新发放商业性个人住房贷款利率以最近一个月相应期限的贷款市场报价利率（LPR）为定价基准加点形成，这意味着房贷利率参考基准利率的时代结束，转而参考LPR。
央行表示，与改革前相比，居民家庭申请个人住房贷款，利息支出基本不受影响。业内分析，短期来看，对大部分购房人群来说，影响并不大；未来房贷利率会更加突出体现地域性、货币政策和各银行的信贷策略，不同地区、不同客户和不同时期的房贷利率差别会变大。
需要提示购房者的是，类似政策在执行过程中往往会有被放大的现象，近期或有中介机构虚假宣传，怂恿客户积极办理贷款，加快签约。
五大核心看点
一、贷款利率定价变化，以前是参照“贷款基准利率”上浮或者下调一定比例，现为“以最近一个月相应期限的LPR为定价基准加点形成”。
二、定价基准转换后，全国范围内新发放首套个人住房贷款利率不得低于相应期限LPR（按8月20日5年期以上LPR为4.85%）；二套个人住房贷款利率不得低于相应期限LPR加60个基点（按8月20日5年期以上LPR计算为5.45%），与当前我国个人住房贷款实际最低利率水平基本相当。
三、LPR有1年期和5年期以上两个期限品种。1年期和5年期以上的个人住房贷款利率有直接对应的基准，1年期以内、1年至5年期个人住房贷款利率基准，可由贷款银行在两个期限品种之间自主选择。
四、一旦加点数字确定，合同期限内就不得更改；但贷款客户可以和银行约定如何重定LPR的利率，最短可“一年一调整”。
五、新政策于2019年10月8日起实施；之前的贷款仍按旧有政策执行，公积金暂不调整。
利息支出会不会受影响？
对于房贷利率是否会随之下降的问题，央行负责人回应称，房贷利率虽由参考基准利率变为参考LPR，但最后出来的贷款利率水平要保持基本稳定。“有一点是肯定的，房贷的利率不下降。”央行负责人表示，与改革前相比，居民家庭申请个人住房贷款，利息支出基本不受影响。
短期来看，本次房贷利率调整对市场的影响程度不大：一是本次房贷利率的调整针对的是新发放的贷款，并未影响存量贷款；二是调整后的房贷利率与之前模式下的房贷利率基本相当。这有利于保持房地产金融政策的连续性和稳定性，维护房地产市场的平稳健康运行。
相关人士表示，需要谨慎看待新政影响。“房住不炒”仍是当前地产领域最大的政策基本面，5年期LPR确定的只是理论上的最低利率，实际房贷的下限会根据各个城市的具体情况，在5年期LPR的基础上加点而定，在央行已经强调房贷利率不降的情况下，银行最终的定价可能较此前不会发生太大的变化。且对部分城市来说，新政实际是房地产调控的升级，如上海，此前首套房贷利率下限可以是4.9%×0.95，要比4.85%低。
对于未来房贷利率的走势，未来房贷利率会更加突出体现地域性、货币政策和各银行的信贷策略，不同地区、不同客户和不同时期房贷利率的差别会更大。
部分中介或虚假宣传怂恿交易
类似政策在实际执行过程中，往往会存在放大政策效应的地方，或会倒逼近期部分购房者积极办理贷款，所以不排除近期部分在看房的群体或加快交易。
从稳定房地产交易秩序的角度看，近期要查处相关中介机构虚假宣传的做法，例如通过暗示房贷利率政策调整来怂恿购房者加快签约的行为。而相关购房者应该理性科学看待央行此次政策，不能简单以贷款利率将上调或下跌等来判断政策导向，相关购房行为也应该保持稳定。
