从抱团取暖到抱团负债，再到火烧连营，联保贷款制度病毒导致中小企业“群死群伤”。在对淄博、滨州、东营等黄三角地区部分企业的走访和调查中发现，借贷危机正在向这个发展中地区蔓延，不仅在于由点及面的生成，这类危机的引爆点仍是曾被视为重大金融创新的“联保贷款”制度。
从抱团取暖到火烧连营
滨州顺达兴材料公司总经理张灿亮，曾经作为博兴县的知名企业家，一度被当地政府推举为青年创业榜样。但自从进入2014年，张灿亮逐步从公众视野中隐退。5月6日，《中国企业报》约请他谈谈联保贷款的前因后果时，张灿亮先是犹豫，接着回避，最后拒绝。
知情人称：“向来豪爽、能干的张灿亮，这次彻底栽了。”原因是三年前，张灿亮所在的顺达兴公司为了获得银行的授信，与滨州利丰达公司、福斯特公司等近10家企业达成联保贷款协议，没想到的是，近三年来顺达兴公司经营状况急转直下，直至不久前被有关部门宣告破产。在顺达兴被宣告破产后，包括其厂房、机械设备、汽车以及张灿亮本人在滨州、青岛等地的房产等，全被纳入破产清算。即便如此，顺达兴还是留下了2.6亿元银行的欠贷。按照当初的联保协议，联保各方不仅要无条件替顺达兴还贷，更要命的是，此事一旦发生，一直保持高度警觉的银行对相关各方纷纷做出抽贷、压贷甚至断贷的决定。“区区2.6亿元足可以让20多个公司关门。”
“从抱团取暖到抱团负债，再到火烧连营，是我们对联保贷款制度引发后患的最直观感受。”博兴县经济开发区经济发展局一位李姓官员，以张灿亮一案为例作出解释，在本案中，直接当事方虽然只有七八家，但他们除了有这个一级联保圈之外，还结有其他的二级、三级甚至更多层级的联保圈，如此环环相套，一旦某家公司出了问题，“病毒”将迅速扩散，造成的后果就是“一死俱死”。
对此，地处淄博市的兰雁集团提供了泣血范本。兰雁集团是亚洲最大的牛仔布工厂，年产牛仔布5000万米，牛仔服装1000万件，最鼎盛时，兰雁集团员工多达上万人，集纺纱、织布、染整、服装为一体，产品曾远销世界100多个国家和地区。然而，创下许多辉煌的“兰雁”，两年前就开始面临着有史以来最大的一次危机。至此，兰雁集团负债高达25亿元，处于高管被查、经营亏损、资不抵债、无力清偿到期债务的险境。
爆兰雁危机的导火索，正是当地与其有着联保关系的两家企业——嘉周化工、博泵科技先后破产。
嘉周化工有限公司隶属于淄博市大型企业——嘉周集团，以生产邻苯二甲酸酐、顺丁烯二酸酐为主，总资产34856万元。从2012年2月开始，嘉周化工资金链断裂。4月10日，债权人齐商银行率先发难，向淄博市中院提请破产。根据相关协议，兰雁为嘉周化工承担1.4亿元负债。
纺织业本就利润微薄，加之近年市场萧条，1.4亿元的包袱重压下来，兰雁集团立刻陷入困境。与此同时，嘉周化工问题的发生，严重影响了兰雁集团在各家银行中的信用，致使该公司到期贷款还后再贷难度加大，甚至只还不贷，给企业资金运转造成前所未有的困难。事情还在恶化，半年后，与兰雁同样有联保协议的山东博泵科技股份公司资金链断裂，这给摇摇欲坠的“兰雁”致命一击。到此，各家银行对兰雁集团完全失去信心，兰雁集团成了失去给养的病虎。
令人不安的是，这时的兰雁集团不是一个人在战斗，它与当地的很多企业，此前就已经建立起了联保关系，也就是说，兰雁一旦破产，更大的多米诺冲击波随之形成。由于这种“群死群伤”的事例就发生在自己的身边，这让博兴县开发区的上述官员，对该县开发区近百家上规模的企业表现出了相当悲观的情绪，他甚至说出“不久就会看到有人自杀”之类的极端言辞。据他介绍，开发区内的企业，虽然代表了博兴县的工业门类，体现了全县的企业实力，但不容否定的是，在宏观经济下行的背景下，银行信贷收缩是不争的事实，区内企业为了获得银行贷款，尤其是中小型制造业为了寻求活路，几乎都参加了各种形式的信贷联保，“这也就意味着，每个企业都是一颗不定时炸弹，随时有可能给其他企业致命一击。”
企业自保成立信贷联盟
一方面银行银根紧缩，另一方面企业等米下锅。失去金融之手，用“苦不堪言”来形容企业现状毫不为过。“我每天起来，不是想着怎样组织生产、怎样拓展市场，而是想着如何还贷、借贷。”山东宏升科技公司负责人王跃福向《中国企业报》记者坦言，与身边的企业家朋友相比，自己总共约1000万元的联保信贷额似乎还算不得“困难户”，在日照，一家和自己规模相当的同类企业，深受联保之害，如果再无银行援手，破产几成定局。
“看着大大小小的企业老板融不到钱，挣扎在生死线上，日子真难熬。”王跃福说，关键是整个企业形势往下行，看不到什么时候能够结束。他告诉记者，今年以来，当地企业融资成本上升明显，即便是几家知名企业。比如，邻县邹平的魏桥创业集团，作为资本市场上的老牌企业，它的发债成本就比往年上升了1.5个百分点。即便如此，能获得融资的企业也并不多，尤其是银行贷款。其他金融机构资金很大部分也来自银行，如今大多也“无米下锅”。
来自邹平的坏消息不止是魏桥集团。记者在采访中得知，去年还被列为“山东富豪榜”第二位的朱玉国，他所领导下的长星集团不久前传出60多亿贷款无法还息付本的消息，贷款涉及十几家银行。这一消息现在得到完全证实，山东邹平县政府为此成立了“邹平县重大金融突发事件处置小组”，现在，滨州市政府、山东金融办都介入此事。
面积只有1200多平方公里的邹平县，现已发展成为山东省数一数二的工业强县，该县容纳了5000多家企业，坐落在邹平县的上市公司就有9家，知名企业包括魏桥创业集团、西王集团、范公酒厂等。
长星集团发生债务危机后，不少人都担心，同样的场景会发生在更多企业身上。比如该县的豪盛集团，是中国最大的竹纤维家纺生产基地，产能及销量占据全国竹纺市场百分之九十以上，就这样的一家很有实力的企业，近来有关资金链出现问题的消息越传越多，严重的说法是，豪盛集团目前主要靠担保企业帮忙偿还贷款和利息。
另外一家坐落在邹平的钢铁企业，在2000万到期贷款中，因其中的100万无法按期偿还而遭到银行冻结账户和资产，已经无法继续经营。
类似的传闻还涉及当地多家较大企业，虽无法一一证实，但可以肯定的是，金融机构的信贷政策正在悄悄地发生着很大的变化，银行开始压贷、抽贷、惜贷，邹平的很多企业出现资金紧张和经营困难。为此，邹平县部分企业家开始行动起来。据记者了解，近期在邹平至少发生了两件事，一是部分企业家联合倡议，成立一个共同维护区域正常信贷秩序的联盟；二是几十个企业家联名给上级政府写信，希望与银行平等对话，确保急需贷款按时发放。
企业大意困于联保阴谋
因为联保，所以联动，一旦互保或联保的其中一家企业出问题倒下，其他企业同时受到影响，轻则经济受损，重则企业倒闭，这就是多米诺骨牌效应。
“联保的起因是银行授信的要求，银行为了减少自身风险，要求企业互保，多方的互保产生联保。因此，产生互保联保的责任在于银行。”福斯特公司总经理张海明说，现在，有些企业出问题了，银行只会依法维护权益，而不管企业或互保企业死活，在银行的紧逼下，不少相关企业全因此倒下，因此，危机根源在于银行。
在采访中，不少企业的老板告诉记者，不少银行又为了降低自身风险，总是过分依赖担保，有意无意地忽略贷前审查，有很多参与联保的企业，起先彼此根本就不认识，有些企业实际资产不足一亿，却能贷款一亿。银行为了尽快将手中的余额放出去，没有人在乎求贷企业的现金流分析，事实上一个企业的现金流才是企业还款能力的浮标。由于银行掌握的企业信息与担保企业严重不对称，一个企业是否愿意为另一个企业担保，并不取决于担保企业的意愿，多数是经过银行“动员”或者是“被迫”。
已从联保信贷梦魇中走出来的山东纳利达彩钢公司，现在是博兴县兴福工业园的知名企业，也是博兴钢铁行业商会的副会长单位，但对几年前的那场信贷联保，在老板李宝勇看来整个经过像是一场阴谋。当时，纳利达等3个公司在银行的“善意”撮合下，为某公司提供担保，自己担保金额高达1500万元，当一切工作完成后，被担保公司的老板刘某，突然在某一天“失踪”了，虽然李宝勇等人当时就报案了，但这并不能冲减自己替人还债的义务，从那以后，李宝勇用了将近4年的时间，将纳利达艰难地“拯救”出来。
李宝勇的遭遇，其实就是江浙一带常被人戏谑为“路跑跑”现象在博兴的上演。
“通过联保措施，银行的风险是化解了，而提供担保的企业债务一夜之间增加了不少，极易导致中小实业型企业的倒闭，并形成多米诺骨牌效应。”前文提及的政府官员说，肇始于浙江温州等发达地区的联保信贷，现在“黄三角”的民营企业群体中、在各类开发区企业中大量存在。
