P2N模式到底靠不靠谱？安不安全？最近在网贷行业引起广泛关注。近期，因为易久金融曝出57个项目全部逾期，涉及资金2.5亿，引发业界对于“P2N模式”风险问题的讨论。
评论某一种模式是否靠谱，模式的风险点才是紧要关注的。站在投资者的角度，我们在挑选任何理财渠道时，要看的是其风险点，以风险高低来判断其安全性。比如银行存款，最大的风险点在银行破产，大家都知道在国内银行破产概率太小了，所以存款的风险很低。
所以应该首先看看P2N模式的风险点在哪里？P2N模式是如何运作的？网贷平台作为中介，左边对接投资人，右边对接多个小贷公司，借款人在小贷公司进行借款，形成的债券转让到网贷平台形成标的后供投资者投资。投资者以此赚取利息。该模式第一个风险是，借款人向小贷公司借款，也就是资产形成的第一道风险把控在平台合作的金融机构手里。此种模式，一般网贷平台宣传的是：发生逾期坏账，小贷公司进行回购或者第三方担保机构进行担保偿付。但是凭什么借款人不还钱时，小贷公司要去兜着?小贷公司自融自担，要是逾期坏账太多，它自己担不了呢?拿什么还网贷平台投资者?此外，还有的风险点是，小贷公司是否有对借款人抵押资产的处理能力。比如抵押的房屋、车辆，如果没对应的快速处理资产变现的能力。累积多了，那承担的损失也会累积爆发，拖垮平台。
总而言之，P2N模式是网贷平台迫于平台迅速发展与自身资产获取不足而产生的，网贷平台要深入机构、深入业务才能进行风险控制。费力又利薄，后期将会有更多平台趋向自获资产。到那时或更趋向所谓“P2P”运营模式。
